【科印数据】印刷业2021年经营状况分析

时间：2022-02-08 来源：

近日，国家统计局披露了2021年1-12月工业企业经济效益状况。进入新冠肺炎疫情第二年，面对复杂严峻的国际环境和国内疫情散发等多重考验，全国经济走势到底如何？印刷行业的生存境况是喜是忧？我们可以借助这组数据，做一系统的梳理和了解。

需要说明的是，在国家统计局的统计体例中，“印刷和记录媒介复制业”是全部工业中41个大类行业之一。常年有6000家左右规上企业（年主营业务收入2000万元以上）按月提报经营情况，这些企业的年营业收入总计在7000多亿元，占全国印刷业总体营收规模的一半以上。

基于此，规模以上印刷企业的经营表现，成为观察全行业发展状况的重要窗口。科印传媒产业研究中心也会借助这个有代表性的观察窗口，每月及时披露统计数据，分析产业变化动态，帮助行业从业者明晰发展态势，及时调整经营策略。

2021年，中国经济持续恢复发展，经济增长国际领先。

2021年GDP增速为8.1%，完成了全年6%以上的经济发展预期目标，经济增速在全球主要经济体中名列前茅；两年平均增长5.1%。从经济总量来看，GDP达114万亿元，按年平均汇率折算，达17.7万亿美元，稳居世界第二，占全球经济的比重预计超过18%。人均GDP达12551美元，已经超过了世界人均GDP水平，逐年接近高收入国家人均水平的下限。

从工业体系来看，2021年全部工业（规模以上企业）工业增加值同比增长9.6%，两年平均增长6.1%，增速接近正常年份平均水平。41个大类行业中，有39个行业增加值同比上年增长，增长面达95.1%。

“印刷和记录媒介复制业”工业增加值同比增长11.2%，高于全部工业平均水平。图1可见，印刷业上年负增长导致的较低基数，有可能是推高今年增速的重要因素。

图1 2018-2021年GDP、全部工业及印刷业增加值年度增速

为了更清晰了解印刷企业在2021年的发展态势，图2显示了2021年GDP各季度、全部工业与印刷业各月的增加值速度。

图2 2021年GDP、全部工业及印刷业增加值增长速度

由图2可以看出，3条曲线都出现不同程度的下行态势。主要原因，还是2020年基数“前低后高”，导致2021年的增速呈现“前高后低”走势。但同时，进入2021年下半年以后，总体经济也确实面临着比较大的下行压力。

从印刷业的各月增速来看，下半年尤其是最后几个月，一直处于低速增长期。这大概率也会是今年行业增长的底色：消除疫情期尤其疫情初期的波动影响后，行业将进入平稳的低速增长时期。

2021年，参与统计的印刷业规模以上企业有6010家。其营业收入总和为7442亿元，相比上年增速为10.3%。同时期，全部工业规模以上企业实现营业收入，相比上年增长19.4%，印刷业的营收增速，未达到全国工业的平均水平。

2021年，印刷业规模以上企业利润总额增速为-0.4%。同时期，全部工业规模以上企业实现利润总额，同比增长34.3%。其中41个大类行业中，有32个行业利润总额比上年增长，9个行业下降，印刷业不幸成为9个下降行业之一。

观察与印刷业密切关联的造纸业，2021年，造纸和纸制品业营业收入增速为14.7%，利润总额增速为6.9%，造纸业虽经历了纸价急起急落的一年，仍收获了不菲的涨价红利。

图3为2021全年印刷业营收增长与利润增长的实况。自5月开始，利润总额增速始终低于营业收入增速，印刷企业增收减利的局面比较严峻。不过进入第四季度，利润总额增速有所回升，显示印刷企业的成本压力有所缓解。

图3 印刷业累计营业收入与利润总额同比增速

为了消除因疫情影响导致增速失真的问题，把脉印刷企业发展的实际态势，我们做一下营业收入与利润总额的两年对比分析。

表1 2019-2021年规模以上企业营业收入与利润总额对比

先看营业收入。表1显示，2019年规上企业5600多家，营业收入6600多亿元；2021年规上企业6000余家，营业收入7400多亿元。两年对比，规上企业数量增加，营收规模增长，表明规上企业的营收总盘子是稳定的，且有增长。但如何计算两年增速？因为企业数量不同，不能直接相除计算，本文提供一个参考视角：计算规上企业的平均营收，并进行两年对比。计算结果显示，两年对比营业收入增幅为5.46%。

再看利润总额。2019年5600多家企业，利润总额438亿元；到2021年多了300多家企业，利润总额428亿元。两年对比，规上企业数量增加，利润总额减少，以规上企业每家的平均利润计算，两年对比降幅为7.76%。

2021年12月底，印刷业规模以上企业的亏损面为15.3%，亏损企业的亏损总额增长了16.7%。图4可见，印刷企业的亏损面相比上年有所减小，但相比2019年以前的正常年份，亏损面扩大，显示印刷企业已经进入实质性的震荡洗牌期，洗牌力度较大。

从亏损企业的亏损额来看，亏损总额有较大增幅，亏损企业的扭亏任务艰巨。

图4 印刷业亏损面

2021年，印刷业每百元营业收入中的成本为83.94元，略高于全部工业83.74元的平均水平。这一数字，相比上年的83.36元，有所提升。

2021年，印刷业营业收入利润率为5.76%，低于全部工业6.81%的平均利润率水平。相比上年的6.43%，又下了一个台阶。

图5显示了自2011年以来，印刷业规模企业历年的营业收入利润率、每百元营业收入中的成本。11年来，每百元营业收入中的成本在2016年达到阶段性高点84.93后，出现了平缓的下降过程，这与印刷行业近几年力行机器代人、努力降低人工成本、努力多方节本降耗有关。但是，由于纸张、电力等原材料、能源价格自2021年初以来的几番上涨和波动，每百元营业收入中的成本又开始上升。

图5 2011-2021年印刷业营业收入利润率与每百元营业收入中的成本

而营业收入利润率，11年来经历了持续下降的过程。从“8区间”进入“7区间”、“6区间”，2021年跌落到“5区间”，相比2011年已下降近2.6个百分点。期望随着纸价企稳，2022年印刷企业的营业收入利润率会底部回升，为印刷企业的可持续发展留出必要空间。

2021年末，规模以上印刷企业的资产负债率为45.9%。相比全国工业平均水平56.1%，印刷企业的负债水平较低。而相比上年的45.54%，资产负债率有所上升。

2021年末，印刷业规模以上企业的应收账款平均回收期为52.92天。相比全部工业的应收账款平均回收期49.5天，印刷行业的数字偏高。但与上年的55.34天相比，应收账款平均回收期有所缩短，资金压力有所减轻。

2021年末，印刷业规模以上企业的产成品存货周转天数为16.88天。相比上年17.75天，存货周转速度有所加快，资金使用效率有所提升。

2021年，规模以上印刷企业出口交货值547.8亿元，同比增长5.1%。与全部工业17.7%的出口增长率相比，印刷业的出口增长恢复较慢。

图6显示2021年各月的累计增长情况。可以看出，印刷品出口交货值增速相比营收增速为低，印刷品国内市场发展要好于海外市场。

图6 印刷业出口交货值增速

借助生产者出厂价格指数，可以观察各产业的市场价格变化动态。

图7显示自2019年1月以来的价格走势。2021年，纸浆、造纸价格指数演绎了一波先涨后跌的行情，涨跌幅都较为剧烈。

相比之下，印刷工业生产者出厂价格指数、装订及印刷相关服务价格指数微澜不惊，总体趋势走平。

图7 部分行业生产者出厂价格指数（上年同月=100）

表2显示41个大类行业中，部分与印刷业有密切关联行业的主营业务收入增长情况。这些行业多数是印刷业所服务的客户行业，也有造纸等上游行业。

表中显示，2021年全部工业主营业务收入平均增长为19.4%，实现稳定增长。

表2 2013-2021年部分行业主营业务收入增长率

分行业来看，农副食品加工业、食品制造业、酒饮料精制茶等事关民生行业，持续稳定发展；烟草制品业抗风险性强，近年增速波幅不大，但发展低速；纺织业、服装服饰、皮革毛皮制鞋业等外贸依存度较高行业，努力恢复增速，但较其他行业增长压力偏大；文教体育用品制造业在消费品行业中，增速比较突出；化工制造业在工业品行业中，增速引人注目；受国内外疫苗需求量较大、企业产销两旺等因素拉动，医药制造业持续保持高速增长态势；受芯片紧缺等影响，汽车制造业全年营收增速偏低；电子行业肩负增长引擎之任，保持了相对可观的增速。

2022年，是我国经济逐步回归常态运行的一年。但当前外部环境更趋复杂严峻和不确定，国内经济发展也面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力。尽管存在这些风险挑战，全年经济依然有望实现稳中有进。对印刷行业而言，进入2022年新一年，如何化解生存压力，稳固发展基本盘，是摆在全行业面前的紧迫任务，需要印刷企业保持定力，稳步发展，并通过创新驱动、转型升级，推动全行业高质量发展。